En una época caracterizada por precios inflados y una inflación galopante, los ciudadanos estadounidenses han mantenido sorprendentemente una situación financiera más sólida en comparación con los niveles anteriores a la crisis, mostrando un aumento de entre el 10% y el 15% en sus saldos bancarios con respecto a 2019, como revelan datos recientes sobre cuentas corrientes y de ahorro.
Sin embargo, se ha observado un alarmante descenso de estos fondos adquiridos durante la pandemia, con una caída de los saldos medios de las cuentas a su nivel más bajo en casi tres años, un descenso de hasta el 41% desde su máximo en abril de 2021.
En este periodo, los estadounidenses se beneficiaron de los paquetes de estímulo del Gobierno y de las devoluciones de impuestos, como ilustra un análisis de 9 millones de clientes de Chase realizado por el JPMorgan Chase Institute.
Estos datos ilustran la tenacidad de la economía estadounidense, que ha sorteado hábilmente una recesión prevista. El vigoroso mercado laboral ha facilitado que los consumidores mantengan sus hábitos de gasto, con independencia de la inflación y de una fuerte escalada de los costes de endeudamiento.
Sin embargo, este escenario pone de manifiesto al mismo tiempo la incertidumbre que sienten los estadounidenses respecto a sus perspectivas financieras, sobre todo con el aumento de los costes de necesidades cotidianas como la alimentación, la vivienda y los viajes.
Un número considerable de personas está agotando sus ahorros y observa cómo los saldos de sus cuentas bancarias siguen una tendencia decreciente, con escasas esperanzas de restablecerlos a niveles anteriores.
Según Chris Wheat, presidente del JPMorgan Chase Institute, "desde la perspectiva de un hogar individual, 2020 está retrocediendo en el retrovisor, pero persiste el recuerdo de un saldo más considerable. La sensación de tener menos se ha intensificado decididamente, en parte debido a la inflación".
Sorprendentemente, la economía estadounidense sigue superando las previsiones de los expertos. A pesar del aumento de los tipos de interés y los consiguientes despidos en diversos sectores, la estabilidad del mercado laboral y el vigor del gasto de hogares y empresas han impulsado un crecimiento que supera las previsiones iniciales para este año.
Según la Encuesta de Consumidores de la Universidad de Michigan, la confianza de los consumidores experimentó un aumento significativo en julio, alcanzando su nivel más alto en más de dieciocho meses.
Joanne Hsu, directora y economista jefe de la institución, atribuye este hecho a la ralentización de la inflación y a la persistencia de un mercado laboral fuerte y unos ingresos elevados.
Frente a la inflación, los salarios han superado la subida de los precios durante cuatro meses seguidos, con un aumento medio de los salarios por hora del 4,4% en el último año, frente a una subida de los precios del 3% en el mismo periodo, según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales.
Sin embargo, la travesía financiera de los últimos tres años para los estadounidenses ha sido dura. La pandemia mundial, un importante estímulo gubernamental y la elevada inflación han afectado notablemente a su situación financiera.
Al principio, muchos experimentaron un aumento en sus cuentas bancarias durante la pandemia, gracias a los cheques de estímulo del gobierno y a la disminución del gasto debido a los cierres patronales. Sin embargo, con la aparición de la inflación y el aumento del gasto en vacaciones, cenas fuera de casa y otros servicios, estos saldos han disminuido rápidamente.
Aún así, estudios recientes indican una vuelta a los comportamientos de gasto y ahorro anteriores a la pandemia. Como observa Chris Wheat, "había mucha estabilidad, y ése es el patrón que estamos empezando a ver de nuevo".
Sin embargo, un factor alarmante es el empeoramiento de las disparidades entre grupos de renta y razas. Aunque la pandemia provocó inicialmente un aumento de los ahorros de los hogares negros e hispanos, estas ganancias se han esfumado, y la brecha financiera entre grupos raciales se ha ampliado de nuevo.
Dado que el mercado laboral muestra signos de enfriamiento y la posibilidad de que se reduzcan las horas de trabajo, especialmente en los empleos de servicios mal pagados, los economistas advierten de que estas disparidades raciales y de ingresos podrían intensificarse si la economía entra en recesión''.
