Los aliados occidentales y los fabricantes necesitan adaptarse a una nueva era de guerra.
El mundo está en su momento más peligroso desde la segunda guerra mundial. La guerra en Ucrania pronto entrará en su tercer año, con el presidente ruso Vladimir Putin prometiendo intensificar los ataques.
El conflicto entre Israel y Hamas ya lleva cuatro meses, y los enfrentamientos en el Mar Rojo, Líbano e Irán aumentan el riesgo de que las hostilidades se conviertan en una guerra regional total. El ascenso económico de China ha venido acompañado de una mayor asertividad militar.
Un mundo más beligerante es una mala noticia para todos, excepto quizás para la industria de defensa. A medida que aumentan las amenazas, también lo hacen sus libros de pedidos.
Las tuberías en algunas de las mayores compañías de defensa del mundo, incluyendo Lockheed Martin, General Dynamics y BAE Systems, están cerca de los niveles más saludables registrados, habiendo crecido un 10 por ciento entre 2021 y 2022.
La demanda de equipo cibernético militar se mantuvo fuerte el año pasado también. Los gobiernos están comprando armas, municiones y equipos para luchar en guerras, donar a aliados o construir reservas.
En Europa, los países están reponiendo los arsenales nacionales agotados por las ayudas a Ucrania. El gasto militar mundial alcanzó un récord de 2,2 billones (millones de millones) de dólares en 2022.
Los inversionistas se han unido. El índice global de MSCI para acciones de defensa ha subido alrededor de un 15 por ciento en los últimos 12 meses. Las acciones británicas de defensa, que han aumentado más del 140 por ciento desde principios de 2021, están en máximos históricos.
Los fondos de capital privado están buscando oportunidades, y la inversión de capital riesgo en incipientes tecnológicas militares estadounidenses está en auge.
El negocio debería mantenerse fuerte. El conflicto en Ucrania muestra que la era de las grandes batallas de tanques y artillería aún no ha terminado, como algunos habían apostado.
Pero los avances técnicos significan que también se han desarrollado nuevas formas de hacer la guerra. Hay una alta demanda de drones, sensores, misiles de precisión y equipos de comunicación. Las empresas también necesitan reforzar su seguridad. Se espera que el mercado global de guerra cibernética crezca más del 250 por ciento en la próxima década.
La industria ha sido sorprendida por el conflicto y el aumento de amenazas. Las empresas enfrentan dificultades para aumentar la producción en medio de la escasez de mano de obra y la interrupción de la cadena de suministro, que es en sí misma un resultado de la creciente inestabilidad global.
Reiniciar líneas de fabricación inactivas lleva tiempo. Incluso la producción en instalaciones activas para equipos complejos, como armas de precisión, puede llevar de dos a tres años. De hecho, Ucrania está utilizando municiones más rápido de lo que se pueden fabricar. Para los fabricantes, mantenerse al día con la innovación al mismo tiempo no es fácil.
Los aliados occidentales y la industria necesitarán colaborar para diversificar y aumentar la resistencia de las cadenas de suministro de defensa, incluyendo la construcción de reservas estratégicas y la digitalización de operaciones. Los fabricantes son cautelosos de aumentar la producción si eso los dejará con un excedente de inventarios.
Pero después de años de reducir los arsenales militares, muchos gobiernos se dan cuenta de que necesitan ser reabastecidos. Las empresas también necesitan capacitar, retener y atraer mejor al talento, incluyendo a través de entrenamientos y colaboraciones con institutos de investigación.
Los contratistas más grandes con ciclos de desarrollo más largos también puede costarles mantenerse al día con los avances tecnológicos. Esto proporciona oportunidades para startups más ágiles, que a menudo se centran en el mercado comercial, para entrar en aplicaciones militares, incluyendo la robótica y sistemas no tripulados.
Los procesos de adquisición necesitan volverse más ágiles y justos: la competencia por contratos a menudo está sesgada en contra de las pequeñas empresas. Esto es particularmente importante cuando los parámetros ESG de los inversionistas también pueden limitar el acceso de dichas empresas a financiamiento.
Incluso si los conflictos actuales no escalan, parece claro que el mundo está en una nueva era de tensión geopolítica y aumento del riesgo de guerra. La sociedad puede esperar lo mejor, pero la industria de defensa debe demostrar que está preparada para lo peor.
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