El Nasdaq 100 alcanza un máximo histórico impulsado por el sector tecnológico.
Una recuperación en algunas de las mayores empresas tecnológicas del mundo impulsó la bolsa, a la vez que los operadores también analizaban los últimos datos económicos y las declaraciones de la Reserva Federal en busca de pistas sobre los próximos pasos del banco central de EEUU.
Tras un deslizamiento de varios días, el S&P 500 subió en paralelo a una disminución de la volatilidad del mercado de bonos. El Nasdaq 100 cerró en un máximo histórico, Apple Inc. subió tras una mejora en su calificación de analista y la perspectiva de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. impulsaba a los fabricantes de chips con esperanzas de una recuperación tecnológica global para 2024.
Los operadores bursátiles no se inmutaron por los datos que subrayan la fortaleza del mercado laboral en un momento en el cual los funcionarios de la Reserva Federal buscan señales de desaceleración mientras contemplan la reducción de las tasas de interés. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, instó a los responsables de la política monetaria a proceder con cautela dada la posibilidad de impactos impredecibles de eventos que van desde elecciones hasta conflictos globales. Su homólogo de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que espera que la inflación continúe disminuyendo hacia el objetivo.
"Dada la fortaleza subyacente de la economía de EEUU, es difícil ser demasiado pesimista en este momento", dijo Chris Zaccarelli de Independent Advisor Alliance. "El pesimismo generalizado y la duda sobre el mercado de valores y la economía son una señal contraria y una de las mejores razones para ir en contra de la multitud. Una vez que el último escéptico se haya convertido, el mercado volverá a ser vulnerable a un gran impacto, pero aún no hemos llegado a ese punto".
El S&P 500 cerró en torno a los 4.780 puntos, mientras que el Nasdaq 100 sumó un 1,5%. Un índice de fabricantes de chips ganó casi un 3,5%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años se mantuvieron alrededor del 4,35%. El petróleo superó los 74 dólares por barril. El Bitcoin cayó por debajo de los 41.000 dólares.
La recuperación en las acciones sugiere que las cosas están más calmadas, pero eso no significa que las condiciones vayan a permanecer así, según Fawad Razaqzada de City Index y Forex.com. Citó una percepción creciente de que los grandes bancos centrales podrían no bajar las tasas tanto o tan pronto como el mercado pensaba.
"Claramente hay un deseo desesperado de aferrarse al optimismo que permitió un fuerte cierre del año, pero a diferencia de ese período, los datos realmente no están colaborando", dijo Craig Erlam de Oanda. "Las publicaciones que hemos visto hasta ahora este mes han estado bien y, en su mayoría, perfectamente en línea con las expectativas que la gente tenía al entrar en 2024. ¿Pero será eso suficiente?"
Mientras tanto, el director ejecutivo de Blackstone Inc., Steve Schwarzman, dijo que espera que la Reserva Federal baje las tasas y vea retornar los llamados "espíritus animales" a los mercados a medida que más inversionistas apuestan por ello. La oportunidad de la Reserva Federal para reducir las tasas no será clara, creando un "efecto desconcertante" entre los inversionistas, dijo a Bloomberg Television al margen del Foro Económico Mundial.
Tras su mejor racha ganadora en dos décadas, el S&P 500 se ha topado con un obstáculo en 2024, y su récord de cierre histórico al alza establecido hace dos años sigue siendo esquivo. Pero un indicador técnico que mide el impulso para comprar o vender acciones señala que los alcistas siguen llegando para adquirir acciones.
La línea de tendencia DVAN del índice —un análisis de divergencia patentado que mide la presión de compra o venta— ha estado en una racha de compras desde que el S&P 500 tocó fondo a finales de octubre, y los inversionistas continúan adquiriendo acciones en múltiples sesiones en la última semana.
Para Dan Wantrobski de Janney Montgomery Scott, aunque los mercados se han estabilizado después de la debilidad reciente, aún se espera un "camino accidentado".
"Hay muchos indicadores técnicos/mercado internos conflictivos que aparecen en los gráficos en este momento, lo que debería dar lugar a un camino irregular con volatilidad dentro de los rangos en el corto plazo", señaló Wantrobski.
Tras ser sorprendidos desprevenidos a principios del año pasado, los gestores de fondos se han volcado completamente hacia las acciones tecnológicas, tanto que está generando advertencias de que el Nasdaq 100 es cada vez más vulnerable a que los inversionistas se retraigan.
Los fondos de cobertura tienen el nivel más alto de futuros netos largos en el Nasdaq 100 en casi siete años, según un análisis ponderado de Societé Generale de datos sobre los futuros del Índice Nasdaq 100 y contratos e-mini proporcionados por la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas. Mientras tanto, una encuesta global de gestores de fondos de Bank of America Corp. este mes mostró que la operación más concurrida es estar largo en las acciones de las “Siete Magníficas” del Big Tech, y otras acciones de crecimiento en el sector tecnológico como una forma de jugar con la perspectiva de flexibilización de la Reserva Federal.
Matt Maley de Miller Tabak + Co. dice que las noticias provenientes de la industria de chips son "definitivamente alcistas", y "si pueden provocar un movimiento significativo y sostenible por encima de los máximos de finales de 2023, eso debería impulsar el mercado de valores hacia adelante".
Aspectos destacados del sector corporativo:
Los ingresos preliminares de Humana Inc. no cumplieron con los estimados debido a costos más altos de lo esperado en la atención de los miembros, y la aseguradora con enfoque en Medicare pronosticó un crecimiento anémico en la inscripción para este año.
Boeing Co. ganó un pedido de 150 aviones Max de la aerolínea más nueva de India, en una rara buena noticia para el fabricante de aviones estadounidense desde que un pedazo de fuselaje se desprendió de un vuelo de Alaska Airlines hace casi dos semanas.
Nelson Peltz dijo que Walt Disney Co. es incapaz de sanar las "heridas autoinfligidas" bajo el liderazgo actual y debería aspirar a "márgenes similares a Netflix", días después de que el gigante del entretenimiento rechazara la oferta del activista para lograr un puesto en su junta directiva.
Bayer AG se inclina en contra de dividirse como conglomerado, rechazando las súplicas de los inversionistas frustrados por la lucha continua de la compañía para recuperarse de su costosa compra de Monsanto, según personas familiarizadas con el asunto.
Los objetivos de crecimiento de Birkenstock Holding Plc no satisficieron a los operadores que esperaban más del fabricante alemán de sandalias.
KeyCorp reportó ganancias del cuarto trimestre que no alcanzaron los estimados de los analistas y predijo que los ingresos netos por intereses disminuirían este año.
Goodyear Tire & Rubber Co. nombró al ejecutivo de Stellantis NV, Mark Stewart, como director ejecutivo tras una campaña de presión del accionista activista Elliott Investment Management.
Discover Financial Services registró una caída del 62% en las ganancias del cuarto trimestre debido a que la empresa sigue lidiando con las secuelas de las fallas de cumplimiento y gestión de riesgos que llevaron a la renuncia de su director ejecutivo el año pasado.
Eventos clave de esta semana:
- Ventas minoristas de Canadá, viernes
- Índice de precios al consumidor de Japón, índice terciario, viernes
- Ventas de viviendas existentes en EEUU, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, y la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, presentan en Davos, viernes
- La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, presenta el viernes
Indicadores del mercado:
- El S&P 500 subió un 0,9% a las 4 p.m. hora de Nueva York
- El Nasdaq 100 subió un 1,5%
- El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,5%
- El índice MSCI World subió un 0,7%
- El Índice Spot del Dólar Bloomberg se mantuvo sin cambios
- El euro cayó un 0,1% a 1,0869 dólares
- La libra esterlina subió un 0,2% a 1,2699 dólares
- El yen japonés se mantuvo sin cambios en 148,19 por dólar
- El Bitcoin cayó un 4,2% a 40.850,5 dólares
- El Ether cayó un 3,1% a 2.446,11 dólares
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó cuatro puntos básicos al 4,14%
- El rendimiento del bono alemán a 10 años avanzó tres puntos básicos al 2,35%
- El rendimiento del bono británico a 10 años disminuyó seis puntos básicos al 3,93%
- El crudo West Texas Intermediate subió un 2,1% a 74,07 dólares por barril
- El oro al contado subió un 0,8% a 2.022,08 dólares la onza.
