Resumen de los mercados – 1 Feb. 2024
Una auge en algunas de las mayores compañías tecnológicas se extendió hasta horas posteriores al cierre del mercado tras pronósticos optimistas de dos de las empresas mega capitalizadas que han impulsado el aumento de las acciones desde niveles mínimos: Meta Platforms Inc. y Amazon.com Inc. Sus ganancias superaron una caída en Apple Inc.
Un fondo cotizado en bolsa de 244 mil millones de dólares que sigue al Nasdaq 100 (QQQ) aumentó también, continuando un avance experimentado en la sesión regular. Meta proporcionó un pronóstico de crecimiento de ingresos que superó los estimados, anunciando que pagará su primer dividendo trimestral de 50 centavos por acción y autorizará una recompra adicional de 50 mil millones de dólares. Amazon reportó ventas fuertes y proporcionó una perspectiva de ingresos operativos que superó las previsiones. Apple experimentó una caída más pronunciada en China durante el trimestre de vacaciones, a pesar de que las ventas totales de iPhone fueron más fuertes de lo esperado.
Las acciones se recuperaron hoy jueves mientras Wall Street se prepara para el informe de empleo de EEUU. Los operadores también estuvieron atentos a los bancos regionales, ya que New York Community Bancorp cayó nuevamente, mientras que el jefe de Citizens Financial Group Inc. señaló que los problemas que llevaron al colapso de algunos prestamistas el año pasado están en gran medida en el pasado. El petróleo cayó después de una sesión agitada, mientras los operadores evaluaban informes contradictorios sobre el avance de un acuerdo para pausar la guerra entre Israel y Hamas y liberar rehenes.
Antes de las cifras de empleo del gobierno de EEUU, un informe mostró que las solicitudes de desempleo aumentaron inesperadamente a un máximo de dos meses. Los economistas encuestados por Bloomberg pronostican que las nóminas aumentaron en aproximadamente 185.000 en enero después de un aumento de 216.000 en diciembre. Datos separados mostraron que la productividad laboral avanzó a un ritmo rápido mientras que la medida de la actividad fabril de EEUU subió al nivel más alto en 15 meses.
"La atención se centrará en los datos de empleo de EEUU", dijo Fawad Razaqzada de City Index y Forex.com. "Sin embargo, los operadores no están descartando la posibilidad de un recorte de tasas antes de lo esperado. Esas expectativas podrían aumentar aún más si los próximos datos de EEUU toman un giro bajista".
El S&P 500 agregó más del 1%, siguiendo su mayor caída en un día de la Fed desde el pasado marzo. Los rendimientos a 10 años de EEUU cayeron seis puntos básicos al 3,86%. La libra esterlina subió después de que el Banco de Inglaterra advirtiera que las presiones de precios podrían resurgir.
Una encuesta realizada por 22V Research mostró que el 50% de los encuestados cree que los datos de empleo del viernes serán "risk-off", el 33% espera una reacción "risk-on" y el 17% lo ve mezclado o insignificante.
Los economistas están tomando en serio las palabras de Powell y eliminando sus últimos pronósticos para un recorte de tasas en marzo mientras enfocan sus miras en mayo.
Goldman Sachs Group Inc., Bank of America Corp. y Barclays Plc - entre los últimos reductos de Wall Street que esperaban que la Fed comenzara a reducir su tasa de referencia tan pronto como en marzo - han retrasado sus pronósticos para recortes después de la conclusión de la reunión de política del banco central el miércoles.
Los contratos de swap que predicen el resultado de futuras reuniones de la Fed están precificados para alrededor de 150 puntos básicos de alivio este año, con el primer movimiento totalmente precificado para mayo.
Mientras tanto, los inversionistas institucionales vendieron la mayor cantidad de acciones de EEUU en una sola semana en casi una década, incluso cuando el S&P 500 se mantuvo cerca de máximos históricos, según estrategas de Bank of America Corp. liderados por Jill Carey Hall.
La semana pasada, fondos mutuos, fondos de pensiones, compañías de seguros y bancos vendieron la mayor cantidad de acciones desde 2015, dijo BofA. Las salidas se produjeron mientras el índice de referencia subió un 1,1%, con siete de 11 sectores registrando rendimientos positivos. El grupo divergió de los clientes privados y los fondos de cobertura, que fueron compradores netos de acciones y fondos cotizados en bolsa durante el período.
Si el mercado de valores de EEUU baja un poco desde aquí, "podría bajar mucho". Esa es la visión de Scott Rubner, especialista táctico de Goldman Sachs Group Inc., quien advirtió en una nota a los clientes el jueves que "el comercio doloroso ahora es más bajo, no más alto desde aquí".
"Tenemos problemas de máximos históricos para el mercado de valores de EEUU y Group Inc. dijo que los problemas que llevaron al colapso de algunos prestamistas el año pasado están en gran parte en el pasado. El petróleo cayó cuando Bloomberg News informó que las negociaciones están avanzando para un acuerdo para pausar la guerra entre Israel y Hamas y liberar a rehenes civiles.
Los inversionistas deberían comprar acciones de crecimiento de alta calidad, y las oportunidades van más allá de las compañías tecnológicas de megacapitalización que impulsaron las acciones en 2023, según Mike Wilson de Morgan Stanley.
"No creemos que la operación sea ir al segmento de menor calidad", dijo Wilson a Bloomberg Television el jueves. "Esa es una operación de recesión. No estamos en una recesión".
Y un récord de auge en las ventas de bonos de grado de inversión de EEUU está listo para extenderse a febrero, ya que un regreso en las adquisiciones corporativas se encuentra con una demanda insaciable de inversionistas por nueva deuda.
BofA espera que las empresas vendan entre 160.000 millones y 170.000 millones de dólares en bonos de alta calidad este mes, lo más para cualquier febrero registrado. Eso se sumaría a la avalancha de casi 190.000 millones de dólares en notas nuevas de enero, especialmente mientras las grandes empresas se alinean para financiamiento después de publicar sus últimos ingresos.
Noticias corporativas:
- Qualcomm Inc., el mayor vendedor de procesadores para smartphones del mundo, espera una recuperación modesta para la industria en 2024, con envíos de teléfonos más fuertes pero el mercado de electrodomésticos conectados a internet permaneciendo lento.
- Peloton Interactive Inc. dijo que espera otra disminución de ventas en el trimestre actual, desafiando las predicciones de Wall Street de un retorno al crecimiento.
- Los bancos de Wall Street, incluidos JPMorgan Chase & Co. y Bank of America Corp., están en conversaciones para proporcionar hasta 8.000 millones de dólares en financiamiento para una adquisición de DocuSign Inc. que valora la compañía en alrededor de 13.000 millones de dólares, según personas con conocimiento del asunto.
- El combativo director ejecutivo de Cleveland-Cliffs Inc., que criticó la decisión de United States Steel Corp. de venderse a una acerera japonesa, dijo que la oferta de su empresa está fuera de la mesa.
- Royal Caribbean Cruises Ltd. ofreció una guía inicial de ganancias muy por encima de las expectativas en medio de una demanda récord.
- Merck & Co. pronosticó ganancias anuales por encima de las vistas de Wall Street, ya que las ventas de su exitoso fármaco contra el cáncer Keytruda se mantuvieron fuertes antes de una inminente expiración de patente.
- Shell Plc mantuvo el ritmo de sus recompras de acciones después de un fuerte desempeño de sus comerciantes de gas que compensó el impacto de los precios más bajos de las materias primas en el cuarto trimestre.
Indicadores del mercado:
- El S&P 500 subió un 1,3% a las 4 p.m. hora de Nueva York
- El Nasdaq 100 subió un 1,2%
- El Promedio Industrial Dow Jones subió un 1%
- El índice MSCI World subió un 0,7%
- El Índice Spot del Dólar Bloomberg bajó un 0,5%
- El euro subió un 0,5% a 1,0871 dólares
- La libra esterlina subió un 0,5% a 1,2746 dólares
- El yen japonés subió un 0,4% a 146,34 por dólar
- Bitcoin subió un 1,3% a 42.994,41 dólares
- Ether subió un 0,9% a 2.298,26 dólares
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó seis puntos básicos al 3,86%
- El rendimiento del bono alemán a 10 años bajó dos puntos básicos al 2,15%
- El rendimiento del bono británico a 10 años bajó cinco puntos básicos al 3,75%
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 2,7% a 73,82 dólares el barril
- El oro spot subió un 0,8% a 2.055,20 dólares la onza.
Rita Nazareth - Bloomberg.
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