Más crudo desviado a envíos de exportación a medida que caen las tasas de procesamiento.
Los flujos de crudo de Rusia se recuperaron en los siete días hasta el cinco de mayo, con barcos adicionales saliendo de los principales puertos de Kozmino en la costa del Pacífico y Múrmansk en el Ártico. El promedio de cuatro semanas también aumentó.
Impulsados por el aumento de la semana pasada, los envíos de crudo para lo que va del año están superando el promedio de 2023, con el procesamiento de petróleo doméstico aún bajo presión, ya que las refinerías que apenas se han recuperado de los ataques de drones ucranianos entran en mantenimiento estacional.
Los ataques a las plantas de procesamiento continúan, y Rusia planea reducir los envíos diarios de diésel desde sus principales puertos occidentales en mayo al nivel más bajo desde al menos 2021.
Esto probablemente apoyará los flujos de crudo, y Moscú continuará trasladando la carga de la gestión de suministro bajo compromisos con el grupo OPEP+ hacia la producción, y alejándola de las exportaciones. Su objetivo para mayo es mantener las exportaciones en 71.000 barriles por día por debajo del nivel promedio de mayo-junio de 2023. Esto se compara con un recorte de 121.000 barriles por día para abril.
Los mayores volúmenes de exportación, junto con el aumento de los precios del petróleo y un rublo más débil, se combinaron para aumentar los ingresos petroleros del Kremlin. Los ingresos para el presupuesto ruso provenientes de impuestos relacionados con el petróleo se duplicaron en abril en comparación con el año anterior, a pesar de las sanciones internacionales destinadas a limitar el flujo de dinero para pagar la guerra del presidente Vladimir Putin en Ucrania.
El primer petrolero ruso sancionado en cargar crudo después de ser listado ahora está pasando por el Mar Rojo. El SCF Primorye, citado por EEUU en octubre por violar un límite de precio del Grupo de los Siete, cargó petróleo Ural en Novorossiysk en el Mar Negro a fines de abril y ahora muestra un destino de Singapur.
Es muy probable que esté en ruta hacia China, cuyos puertos han estado más dispuestos que otros a manejar buques propiedad de entidades sancionadas. Si puede descargar su carga sin dificultad, podría allanar el camino para que otros petroleros sancionados propiedad de Sovcomflot PJSC controlados por el estado vuelvan a operar.
Por separado, un retraso de hasta 18 millones de barriles de crudo Sokol de Rusia, rechazado por las refinerías indias en diciembre, se ha despejado después de estar varado en petroleros durante meses. Aproximadamente 9,1 millones de barriles, la mitad del total, han sido entregados a refinerías en China. Otros 7,7 millones de barriles eventualmente encontraron su camino de regreso a India, o ahora están en camino hacia ésta. Dos cargamentos han sido entregados a Pakistán.
Envíos de crudo
Un total de 33 petroleros cargaron 25,75 millones de barriles de crudo ruso en la semana hasta el cinco de mayo, según muestran los datos de seguimiento de buques e informes de agentes portuarios. Esto representó un aumento de aproximadamente 1,73 millones de barriles, desde la semana anterior.
Los flujos de crudo marítimo de Rusia en la semana hasta el cinco de mayo aumentaron en aproximadamente 250.000 barriles por día a 3,68 millones desde 3,43 millones para la semana hasta el 28 de abril. El promedio de cuatro semanas menos volátil fue de aproximadamente 70.000 barriles por día en 3,65 millones.
El aumento fue impulsado por un envío adicional desde Kozmino en la costa del Pacífico y a través del puerto de Múrmansk en el Ártico.
Los envíos de crudo hasta ahora este año están corriendo aproximadamente 25.000 barriles por día más altos que el promedio para 2023.
Un cargamento de KEBCO de Kazajistán fue cargado en Ust-Luga y uno en Novorossiysk durante la semana.
Flujos por destino
Asia
Los envíos observados a los clientes asiáticos de Rusia, incluidos aquellos que no muestran destino final, aumentaron ligeramente a 3,32 millones de barriles por día en las cuatro semanas hasta cinco de mayo, desde 3,27 millones en el período de cuatro semanas anterior.
Aproximadamente 1,15 millones de barriles por día de crudo fueron cargados en petroleros con destino a China. Las importaciones marítimas del país asiático se ven impulsadas por aproximadamente 800.000 barriles por día de crudo entregado desde Rusia por oleoducto, ya sea directamente o a través de Kazajistán.
Los flujos en buques que señalan destinos en India promediaron aproximadamente 1,63 millones de barriles por día.
Tanto las cifras chinas como las de India probablemente aumentarán a medida que los puertos de descarga se aclaren para los buques que actualmente no muestran destinos finales.
El equivalente a aproximadamente 430.000 barriles por día estaba en buques que señalaban Port Said o Suez en Egipto. Esos viajes típicamente terminan en puertos en India o China y aparecen como "Asia sin destino conocido" hasta que se hace evidente un destino final.
Los volúmenes de "Otros sin destino conocido", que se ejecutan en aproximadamente 80.000 barriles por día en las cuatro semanas hasta el cinco de mayo, son aquellos en petroleros que no muestran un destino claro. La mayoría proviene de los puertos occidentales de Rusia y continúa transitando el Canal de Suez, pero algunos podrían terminar en Turquía. Otros pueden ser trasladados de un buque a otro, con la mayoría de tales transferencias ahora teniendo lugar en el Mediterráneo, o más recientemente frente a Sohar en Omán.
Europa y Turquía
Las exportaciones marítimas de crudo de Rusia a países europeos han cesado, con flujos a Bulgaria detenidos a finales del año pasado.
Turquía es ahora el único mercado de corto alcance para los envíos desde los puertos occidentales de Rusia, con flujos en las cuatro semanas hasta el cinco de mayo aumentando a 335.000 barriles por día.
Valor de exportación
El valor bruto de las exportaciones de crudo de Rusia aumentó a $1,85 mil millones en los siete días hasta el cinco de mayo desde aproximadamente $1,8 mil millones en el período hasta el 28 de abril. El ingreso promedio de cuatro semanas también aumentó, subiendo aproximadamente $7 millones a $1,92 mil millones por semana, a pesar de una caída en los precios del petróleo. El promedio de cuatro semanas aún está por debajo de su pico de $2,17 mil millones por semana, alcanzado en el período hasta el 19 de junio de 2022.
Durante las primeras cuatro semanas después de que entró en vigor el límite de precio del Grupo de los Siete sobre las exportaciones de crudo ruso a principios de diciembre de 2022, el valor de los flujos marítimos cayó a un mínimo de $930 millones por semana, pero pronto se recuperó.
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