Paramount Global acordó fusionarse con Skydance Media del productor de cine David Ellison. Esta fusión supone un cambio significativo, poniendo fin al control que la familia Redstone ejercía sobre la empresa desde hacía mucho tiempo.
Anunciada a última hora del domingo, la fusión surgió de unas negociaciones inciertas después de que fracasara una oferta inicial de Ellison.
La compleja transacción valora Skydance en 4.750 millones de dólares. Skydance adquirirá primero National Amusements antes de fusionarse con Paramount. La empresa de Ellison invertirá 2.400 millones de dólares en efectivo para adquirir National Amusements, junto con 4.500 millones de dólares en acciones y efectivo para la fusión, además de otros 1.500 millones de dólares para reforzar el capital de Paramount.
Este acuerdo marca el fin del control de Shari Redstone, un legado forjado por su padre, Sumner Redstone, a través de décadas de agresivas adquisiciones desde los años ochenta.
Ellison y el antiguo jefe de NBCUniversal, Jeff Shell, dirigirán la entidad combinada, con Ellison como consejero delegado y Shell como presidente.
Fusión entre Paramount y Skydance
Durante una llamada con inversores, Ellison y Shell expusieron un plan para posicionar a Paramount como líder tecnológico en el competitivo espacio del streaming. Anunciaron recortes de costes por valor de 2.000 millones de dólares como medida estratégica.
Al reflexionar sobre el estado actual de Paramount, Shell reconoció los retos. Comentó: "Nos encanta el motor creativo de esta empresa, pero obviamente una gran parte de la empresa está en el mundo lineal - y sabemos que lo lineal está en entredicho y en declive." Hizo hincapié en la necesidad de gestionar estos negocios de forma diferente a medida que declinan.
La fusión pone fin a una compleja saga que comenzó en diciembre, dando lugar a negociaciones exclusivas en abril.
Las conversaciones de alto riesgo dieron lugar a la salida del director general Bob Bakish, que llevaba mucho tiempo en el cargo, y al liderazgo interino de Brian Robbins, Chris McCarthy y George Cheeks, al frente de Paramount Pictures, Showtime y MTV Entertainment Studios, y CBS, respectivamente.
Los retos de Paramount
Con el streaming sustituyendo a la televisión tradicional, Paramount, propietaria de canales por cable como MTV y Comedy Central, se enfrentó a inmensos retos.
Los esfuerzos de Paramount por adoptar el streaming con Paramount+ llegaron tarde, luchando por ganar tracción, y la valoración de la empresa se desplomó, con una caída de las acciones de más del 75% en cinco años.
Reconociendo los tiempos turbulentos, Robbins declaró el mes pasado: "Nos gustaría tomarnos un momento para reconocer los desafíos de toda la especulación de fusiones y adquisiciones que rodea a nuestra empresa."
Durante años, Redstone se resistió a las ofertas de venta de segmentos de la cartera de medios de Paramount, incluidos los acuerdos de alto perfil con Showtime y BET. Incluso una propuesta de 26.000 millones de dólares de Sony Pictures y Apollo Global Management, que habría dividido los activos de Paramount, fue rechazada.
La alianza con Skydance Media, fundada en 2010 por David Ellison, ofrecía a Redstone una propuesta irresistible: un cuantioso paquete financiero y la garantía de la continuidad de un legado familiar.
David Ellison, hijo del cofundador de Oracle Larry Ellison, ha prometido nuevas inversiones sustanciales en el futuro de Paramount. Este movimiento solidifica una larga colaboración entre Skydance y Paramount, ejemplificada por éxitos de taquilla como "Top Gun: Maverick" y la serie "Misión: Imposible".
Shari Redstone expresó su optimismo sobre la fusión, señalando: "Dados los cambios en la industria, queremos fortalecer a Paramount para el futuro al tiempo que nos aseguramos de que el contenido siga siendo el rey. Nuestra esperanza es que la transacción de Skydance permita el éxito continuado de Paramount en este entorno rápidamente cambiante".
